메릴린치, 피어스, 펜너 & 스미스는 재무 산업 규제 기관(FINRA)과의 합의 일환으로 82만 5천 달러의 벌금을 지불하기로 합의했습니다.
적어도 2017년 2월부터 현재까지 외부 투자 관리자, 금융 컨설턴트 및 고객들은 회사의 전자 주문 시스템에 주식 주문을 넣었습니다. 회사는 주문을 최종적으로 시장 센터로 전송하기 전에 주문을 검증 확인했습니다.
예를 들어, Equity Order System (EOS)가 있습니다. EOS를 통해 외부 투자 관리자는 한 번에 수천 건의 주문을 포함할 수 있는 파일을 전송할 수 있습니다.
주문 파일이 EOS 시스템에 승인되면 메릴은 주문 파일과 개별 주문의 정합성을 확인하는 검증을 수행했습니다. 검증은 모든 필드가 채워졌는지 여부 및 주식 기호, 가격 및 기타 주문 조건과 같은 다양한 실질적인 정확성, 비즈니스 및 규정적 검토(예: 보안 기호 확인)를 포함합니다. 검증이 완료되면 주문은 최종적으로 시장 센터로 전송되어 추가 처리 또는 실행됩니다.
이 기간 동안 메릴의 감독 시스템 및 서면 감독 절차는 규칙 5310.01의 요구 사항을 준수하기 위해 합리적으로 설계되지 않았습니다. 메릴은 이 기간 동안 전자 주문 시스템을 통해 처리된 주문이 시장 센터로 전송될 때부터 최종 실행 시간까지의 실행 시간 만 검토했습니다.
메릴은 전자 주문 시스템이 주문을 처리하고 시장 센터로 라우트하는 데 걸리는 시간을 감독적 검토하지 않았습니다.
메릴은 전자 주문 시스템의 주문 처리 시간과 메시지 처리 시간을 감독 검토에서 제외함으로써 받은 시장 고객 주문을 완전하고 신속하게 실행하기 위해 모든 노력을 기울였는지 합리적으로 감독하는 것을 실패했습니다.
그 결과, 메릴은 FINRA 규칙 3110(a) 및 (b) 및 2010을 위반했습니다.
적어도 2017년 2월부터 현재까지, 메릴의 감독 시스템 및 서면 감독 절차는 SEC와 FINRA 기록 보관 요구 사항을 준수하기 위해 합리적으로 설계되지 않았습니다. 메릴은 전자로 수신한 소매 중개 주식 주문에 대한 회사의 주문 기록에 기록된 정보의 정확성을 확인하기 위해 감독적 검토를 수행하지 않았습니다.
따라서, 메릴은 FINRA 규칙 3110(a) 및 (b) 및 2010을 위반했습니다.
82만 5천 달러의 벌금 외에, 메릴은 견책을 받기로 합의했습니다.